Meridian es un sistema mecánico de inversión en acciones y ETFs de Estados Unidos. Las reglas están definidas de antemano y se ejecutan siempre igual, sin criterio discrecional. Cuando el sistema decide operar, recibís el mismo día las órdenes para ejecutar en la apertura siguiente, en tu propia cuenta y en tu propio broker.
Seis estrategias sobre acciones y ETFs. Es la parte con historia larga y la que define el comportamiento del conjunto.
| Año | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Núcleo | +14 | +14 | 0 | +19 | +20 | +31 | +2 | +24 | +32 | +26 |
Porcentajes anuales, 2016 a 2025. Incluye 2018 y 2022, los dos peores años recientes del mercado, en los que terminó plano en lugar de perder.
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Sistema | −5% | +58% | +34% | +36% |
Por qué esta ventana es más corta. Las mineras de bitcoin no cotizaban en bolsa antes de 2021, así que el conjunto solo se puede medir desde 2022. Fueron años excepcionales para el cripto y se nota en 2023 y 2025. El peso importa: el cripto es el 15%. El 70% es el núcleo, con diez años propios, y el 15% restante es el acelerador del Nasdaq, validado desde 2010.
| Mes | Ene | Feb | Mar | Abr | May |
|---|---|---|---|---|---|
| Sistema | +4,0 | +3,5 | −4,9 | +8,0 | +8,3 |
Llega hasta el 29 de mayo porque esa es la última fecha de la base de datos auditada que usa el backtest. Son 102 ruedas.
Tres bloques que rinden en climas distintos. La lógica no es acumular estrategias sino cubrir situaciones de mercado diferentes.
| Núcleo70% · seis estrategias | Acciones y ETFs. Cuatro estrategias compran caídas de corto plazo y dos siguen tendencias largas, de modo que se sostienen entre sí. |
| Satélite15% · mineras de bitcoin | Un motor que no depende de la bolsa: su correlación con el núcleo es 0,27. Se mantiene solo con el régimen cripto a favor; en un mercado bajista pasa a efectivo por regla. |
| Acelerador15% · Nasdaq apalancado | Un ETF apalancado del Nasdaq, solo mientras el índice está en tendencia alcista. El apalancamiento es interno del instrumento: nunca se opera con margen en tu cuenta ni se vende en corto. |
| Reservasin peso fijo | Usa el efectivo que los otros bloques dejan libre y solo en mercados bajistas. Dos o tres operaciones por año. |
Una vez por semana se restauran las proporciones entre bloques. No requiere que hagas nada: se acomoda con el tamaño de las órdenes nuevas.
Lo que conviene mirar es cuánto dura cada posición y con qué frecuencia opera: define cuánto trabajo te va a dar.
| Nombre | Qué hace | Dura | Op./año |
|---|---|---|---|
| UndertowNúcleo · S&P 500 | Compra caídas de corto plazo y vende en el rebote. | 8 días | 145 |
| TailwindNúcleo · Nasdaq 100 | Lo mismo, solo sobre las acciones que vienen más fuertes. | 6 días | 80 |
| CompassNúcleo · S&P 500 | Entra cuando un papel confirma un giro al alza y acompaña la tendencia. | 145 días | 9 |
| SummitNúcleo · Russell 3000 | Compra acciones en máximos de un año y sale cuando pierden fuerza. | 148 días | 9 |
| HarborNúcleo · ETFs defensivos | Compra debilidad en ETFs defensivos y vende el rebote. | 7 días | 35 |
| TideNúcleo · ETFs sectoriales | Lo mismo sobre sectores. Es la que más opera. | 5 días | 112 |
| CometSatélite · mineras | Canasta de mineras, con el tamaño reducido cuando sube la volatilidad. | el régimen | pocas |
| ThrustAcelerador · Nasdaq | Nasdaq apalancado mientras el índice está en tendencia. | la tendencia | pocas |
| BallastReserva · Nasdaq | Rebotes del Nasdaq, solo en mercados bajistas. | ≤ 5 días | 2–3 |
Núcleo 2016–2025; satélites desde su primer año con historia. El conjunto rinde mejor que cualquiera de ellas: combinadas dan 1,11 de retorno sobre caída, más que la mejor individual.
| Estrategia | Anual | Peor caída | Ret. ÷ caída |
|---|---|---|---|
| Undertow | 17,8% | −26,3% | 0,68 |
| Tailwind | 17,5% | −17,0% | 1,03 |
| Compass | 23,0% | −34,3% | 0,67 |
| Summit | 25,1% | −33,7% | 0,74 |
| Harbor | 5,7% | −12,1% | 0,47 |
| Tide | 9,2% | −14,2% | 0,65 |
| Núcleo combinado | 17,8% | −16,1% | 1,11 |
| Comet 4 años | 56% | −52% | 1,08 |
| Thrust | 28% | −44% | 0,64 |
Optimizar los pesos entre estrategias mejoraba en las pruebas habituales, pero al entrenarlo al revés (aprender con los años nuevos y medir en los viejos) la ventaja desaparecía. Se eligió repartir en partes iguales.
También se probó colocar el efectivo ocioso en el índice, en el Nasdaq y en oro. Los dos primeros empeoraban la caída máxima. El oro daba números excelentes en la ventana reciente y nada en la anterior.
La caída del 20% es el precio, no un error. El peor mes del backtest fue −8,7%. Si una caída de ese orden te llevaría a abandonar el sistema, abandonarlo en el peor momento es la forma más segura de perder con él.
El satélite cripto tiene un solo ciclo de historia. Las mineras no cotizaban antes de 2021. Por eso su peso está limitado al 15% y por regla pasa a efectivo en un mercado bajista.
Un backtest no es una promesa. Es la medición de qué habría ocurrido si estas reglas se hubieran ejecutado en el pasado, con los costos reales. Lo que sí podés verificar es el método: reglas fijas, escritas de antemano, sin decisiones sobre la marcha.
| Una cuentaen tu broker | Cualquiera que opere acciones y ETFs de Estados Unidos. Vos ejecutás las órdenes; no accedemos a tu cuenta. |
| Diez minutosalgunos días | El aviso llega a la tarde y las órdenes se cargan en la apertura siguiente. La mayoría de los días no hay nada que hacer. |
| Desde 30.000 dólaresrecomendado | El sistema reparte entre unas treinta posiciones. Con menos capital vas a ver seguido que una compra no alcanza para una acción entera y tu resultado se irá separando del sistema. |
Meridian es un sistema mecánico de inversión en acciones y ETFs del mercado de Estados Unidos. Las reglas están definidas de antemano y se ejecutan siempre igual, sin criterio discrecional.
Cada vez que el sistema decide comprar o vender, recibís un aviso el mismo día con las órdenes para ejecutar en la apertura del día siguiente. Vos operás en tu propia cuenta y en tu propio broker.
La mayoría de los días no hay operaciones.
Hay dos formas de recibir las órdenes. Las dos son equivalentes y podés cambiar de una a otra cuando quieras.
No necesitás enviarnos ningún dato. No hay nada que copiar ni que buscar. Son dos pasos:
Dejás de recibir avisos. Las posiciones que tengas abiertas siguen siendo tuyas y quedan en tu cuenta: nosotros no operamos nada.